P2P 521 | Bewertung ohne Realität?

00:00:00: Ist näherer Capital nun doch kein Ausfall?

00:00:02: Diesen Eindruck könnte man bekommen, wenn man auf die tschechische Plattform Bonestar schaut.

00:00:07: Und damit willkommen zu den neuesten Piatopia Kredite News!

00:00:10: Denn Bonestar hat das bisherige Buchstaben-Rating durch den neuen Bonster-Score ersetzt – ein rein quantitatives automatisch berechnetes Modell auf einer Skala von null bis hundert Punkten.

00:00:22: Das alte Rating war am XXI.

00:00:24: April diesen Jahres stillschweigend von der Website verschwunden.

00:00:28: Berechnet wird der Wert aus vier Bereichen, nämlich die Portfolioqualität, die macht mit thirty-fünf Prozent den größten Anteil aus.

00:00:35: Gefolgt von der Rentabilität mit dreißig Prozent Liquidität und Kapital mit fünfundzwanzig Prozent sowie der Reporting Transparenz mit zehn Prozent.

00:00:43: Wunster selbst weist daraufhin dass der Score kein Kreditrating im Sinne der EU Regulierung ist und ausschließlich dem Vergleich zwischen Kreditgebern dienen soll.

00:00:52: Auffällig ist, dass zahlreiche sogar rund um die Hälfte inaktive Kreditgeber mit

00:00:56: N.A.,

00:00:56: steht wahrscheinlich für not available geführt werden anstatt aus der Liste entfernt zu werden wie es bei anderen Plattformen übedeht ist.

00:01:03: Noch bemerkenswerter ist aber ein anderes Detail was vor allem betroffenen näherer Capital Investoren auf Minters Übel aufstoßen wird.

00:01:09: Denn der Minters Kredit Geber, der aktuell mit einundsechzig Millionen Euro im Recovery Prozess bei Minters läuft und dort jede Bewertung verloren hat erhält bei Bonster einen soliden Score über sechzig Punkte.

00:01:20: Ich habe jetzt nicht geschaut, ob man sie da noch handeln kann auf dem Primärmarkt wahrscheinlich nicht mehr.

00:01:24: Für den Sekundermarkt weiß ich nicht aber der Umgang der Plattform mit Recovery-Kreditgebern und der Transparenz ist einer der vielen Gründe wieso ich dort mein Investment vor vielen Jahren schon beendet habe.

00:01:35: Könnt ihr mal vielleicht in die Kommentare schreiben wie zufrieden Ihr aktuell mit Bonster seid?

00:01:39: solltet ihr dort investiert sein?

00:01:41: Ja dann hat mir in der letzten Woche die Plattform FF Forest III wichtige Entwicklungen mitgeteilt die ich nach Rücksprache mit der Unternehmensführung auch veröffentlichen darf.

00:01:50: Zuallererst wechselt die Plattform in Kürze ihr Investmentmodell.

00:01:53: Statt direkter Darlehensverträge werden künftige Investitionsmöglichkeiten über regulierte Anleihen angeboten, Die Plattform wird dabei als gebundener Vermittler unter Aufsicht eines u.a.

00:02:04: auch barfin-dezensierten Investmentunternehmens operieren.

00:02:07: Die SEA FF Forest bleibt emittent der Anleihen und Eigentümer der Waldflächen.

00:02:11: für bestehende Investoren ändert sich an laufend Verträgen nichts vollständig erhalten.

00:02:18: Gerade die, die von Anfang an dabei sind haben ja natürlich echt wirklich gute Konditionen bekommen.

00:02:23: Einzig eine Zustimmung zu aktualisierten AGB wird bei der Migration auf die neue regulierte Einheit erforderlich.

00:02:29: für künftige Investments kündigt FF Forest aber bereits jetzt an dass die Zielrenditen voraussichtlich niedriger ausfallen werden als bisher und es gab ja bereits einen Einschnitt in der Rendite.

00:02:40: das Ganze ist bedingt durch günstigeres institutionelles Kapital was kommen wird Rams der nun geplant ist.

00:02:49: Zweitens hat FF Forest eine Refinanzierungsvereinbarung mit Free Pine Capital unterzeichnet, einem luxemburgischen Verbriefungs-Vehikel – ich hatte darüber schon mal kurz berichtet – und die erste Missionen unter diesem Programm ist bereits für den fünftzehnten Juli, also in Kürze.

00:03:04: Und drittens hat Ff Forest bereits strategische Gespräche mit Karl Danielsen Farm & Forest geführt an dem nordischen Forstberatungsunternehmen Und hierbei geht es um eine mögliche zukünftige Übernahme des gesamten Portfolios unter vordefinierten Konditionen.

00:03:18: FFORUS betont, dass dies keine konkrete Verkaufsabsicht darstellt sondern eine Exidoption als strukturelles Sicherheitsnetz für Anleger und wahrscheinlich auch sie selbst.

00:03:28: Die Regulierung unter Barfienaufsicht und der Zugang zu institutionellem Kapital sollen die Gesamtstruktur von FFOLUS stärken.

00:03:34: mehr Sicherheit bedeutet jedoch gleichzeitig wie ihr wisst auch niedelgare Renditen.

00:03:38: war das FF FORUS bereits jetzt offen kommuniziert.

00:03:41: Die nächsten Wochen werden hier mit Sicherheit super spannend werden, mal schauen wie schnell sie das alles umgesetzt bekommen.

00:03:46: Ja dann wurde mir der geprüfte Geschäftsbericht der Credit Star Group twenty-fünfundzwanzig zugeschickt.

00:03:51: Das ist ja die esnische Muttergesellschaft hinter Mornefit SmartSaver dem PtoB Investment Produkt dass auch in meinem Portfolio liegt und der Bericht ist vollständig nach IFRS erstellt und von der KPMG geprüft.

00:04:03: Die Zahlen, die sind auf den ersten Blick stark der Konzernumsatz.

00:04:06: Der stieg auf Eiehundertzehn Komma Neun Millionen Euro – der Nettogewinn auf Drei Zehn Kommas Fünf Millionen Euro.

00:04:12: Das Eigenkapital das Wuchs auf Vemund Achtzig Komma Eins Millionen Euro und Netto Marge Auf das Kredit Portfolio.

00:04:17: da Stieg auf Vierzehn-Kommer vier Prozent die Ausfallquote.

00:04:20: Die blieb mit drei Komma neun Prozent trotz des massiven Portfoliowachstum stabil was eine sehr gute Nachricht aus meiner Sicht ist Für Monofit-Anleger, besonders relevant ist die Zusammensetzung der Refinanzierung den PtOP-Kapital also das Geld des SmartSaver-Investoren.

00:04:34: Das machte zum Jahresende bereits zweihundertfünfundachtzig Millionen Euro aus und hat sich damit gegenüber im Jahr zwanzivierundzwanzig nahezu verdoppelt.

00:04:41: Die Investorenbasis selbst, die buchs um vierundsechzig Prozent auf knapp dreißigtausend Nutzer.

00:04:46: War SmartSavor zu Beginn noch eine eher kleine Spielerei?

00:04:50: Ist es nun ein Eckpfeiler der Konzern internen Finanzierungsstrategie geworden?

00:04:54: Das eine Fragezeichen, das steht beim NetDebToEquity-Verhältnis.

00:04:57: Es liegt bei ... aufgrund der vier Komma neun und damit unmittelbar unter der vertraglich festgelegten Obergrenze von fünf, bei deren Überschreitung theoretisch Anlagegläubiger das Recht hätten sofortige Rückzahlung zu verlangen.

00:05:11: Quillster selbst thematisiert das in diesem Bericht und weist darauf hin, dass kurzfristige Verbindlichkeiten in der Praxis fortlaufend verlängert werden.

00:05:17: Außerdem ist die Liquidität zum Jahresende mit forty-sechkommer acht Millionen Euro deutlich komfortabler als im Vorjahr mit sechs Komma sieben Millionen Euro.

00:05:26: Alles in allem also definitiv ein Fortschritt aus meiner Sicht und eine Bestätigung für meinen ohnehin geplanten Ausbau der Monofit Position speziell den Wolzerin.

00:05:36: Dann hat in letzter Woche auch MyPeakFinance die Vertragsbedingungen für neue Projekte geändert.

00:05:41: Ein Vergleich des aktuellen Vertragsmusters mit dem bisherigen Vertrag zeigt zwei wesentliche Änderung, der gravierendste Unterschied betrifft die Besicherung – denn der bisherige Vertrag enthielt eine Gruppengarantie, der Alps-to-Alpsoy, die Kapitalzinsen und Verzugszinsen absicherte.

00:05:56: Die neuen Verträge sind nun vollständig unbesichert.

00:06:00: Gleichzeitig wurde eine neue Subordinationsklausel, die Section VI eingeführt die es im alten Vertrag nicht gab.

00:06:06: Sie besagt, dass die Ansprüche der Investoren gegenüber allen anderen Gläubigern des Kreditnehmers nachhängig sind.

00:06:12: Zahlung kann nur dann verlangt werden wenn der Kreditnehmer Nachbegleichung aller anderen Verbindlichkeiten noch freie Vermögenswerte hat.

00:06:18: Das gilt sowohl für Zinszahlungen als auch für die Tilgung Auch außerhalb eines Insolvenzverfahrens.

00:06:24: Der Faktor prücken Investoren damit in eine risikoreichere Position als vorher.

00:06:28: Bestehende Verträge bleiben laut aktueller Information zunächst unverändert.

00:06:32: Ich könnte mir aber vorstellen, dass wir auch hier in Kürze eine Migrationsanforderung sehen werden.

00:06:36: Auch wenn sie ihr nachteilig ist, ist die neue Variante ehrlicher und gaukel dem Anleger im Grunde keine Sicherheit vor, die es dann wirklicherweise gar nicht gibt.

00:06:44: Ja und dann hat Viya Invest noch die Gebührenübersicht aktualisiert bei Registrierungen laufendem Service ein- und Auszahlungen sowie Kontoschließungen fallen weiterhin keine Gebühren ein.

00:06:53: Neu hinzugekommen ist allerdings für Anlegers der Nichtunrelevante Punkt KYC & AML.

00:07:00: Wer die hier angeforderten Unterlagen zur Stahlprüfung nicht fristgerecht einreicht, der zahlt ab dem ersten August seit um sechsundzwanzig also schon sehr bald eine Enhanced Monitoring Fee von zwei Prozent pro Monat auf das verfügbare Gut haben mindestens jedoch dreißig Euro bis das Konto leer ist.

00:07:17: Bayer Invest begründet dies mit dem Aufwand für manuelle Kontoberwachungen laufende Risikobewertung und Compliance.

00:07:23: Wer also aktuell eine KYC-Anfrage von Viya Invest ignoriert, diese mit unnötigen Diskussionen in die Länge zieht oder nicht zeitnah antwortet, der riskiert eine substanzielle monatliche Belastung seines Guthams.

00:07:34: Diesen ja schon recht drastischen Schritt den geht das Unternehmen sicherlich nicht leichtfertig nämlich mal an und scheinbar verursachen diese Prüfungen einen enorm zeitlichen Aufwand aufseiten des Unternehmens, ansonsten würde man es nicht machen.

00:07:46: Und im Grunde bringt es hier auch meistens nichts unkooperativ zu sein denn entweder einmal liefert halt die Unterlagen und investiert weiter oder man liefert sie halt nicht.

00:07:53: Und beendet das Investment auf der jeweiligen Plattform, das gilt natürlich für Bayer Invest.

00:07:58: Damit wünsche ich euch eine schöne Woche und bis zum nächsten Mal!