P2P 539 | 10.000 EUR riskiert!

00:00:00: Millea wirbt mit vierzehn Prozent Zinsen für die Finanzierung von Sparfilialen im Baltikum.

00:00:06: Ich habe die Plattform als wahrscheinlich letzten Neuzugang, zwei tausend sechsundzwanzig aufgenommen was bedeutet dass ich wieder zehntausend Euro investiert habe aber natürlich nicht ohne mir die Platform vorher gründlich anzuschauen.

00:00:17: und wie tiefer ich da eingestiegen bin desto mehr Fragen kamen auf die ich mir beantworten musste und das habe ich heute mal für euch zusammengetragen.

00:00:24: Bitte denkt daran, das ist keine Anlageberatung.

00:00:27: Das können durchaus Informationen fehlen die mir zum Zeitpunkt der Aufnahme nicht bekannt gewesen sind.

00:00:31: Wenn ihr hier investiert dann tut ihr das auf euer eigenes Risiko und tragt für entstande Verluste auch die volle Verantwortung.

00:00:37: Mein PtoB-Portfolio geht langsam aber sicher auf die eine Million Euro zu und zehn tausend Euro sollten entsprechend auch eingeordnet werden.

00:00:44: Ja, starten wir durch.

00:00:45: Was ist Milea?

00:00:46: Milea ist eine ähnliche Unternehmensgruppe die Lebensmittel- und Convenienzmärkte sowie die zugehörigen Gewerbemobilien entwickelt, kauft und betreibt mit Schwerpunkt Lettland und geplanter Expansion in weitere baltische Staaten.

00:01:00: also mal wieder was ganz Neues.

00:01:02: anders als klassische BTP Marktplätze vermittelt Milea keine fremden Kredite dritter sondern finanziert im Kern das eigene Filialwachstum einer Handelskette.

00:01:12: Wir als Investoren, wir erwerben dabei Forderungsrechte die sogenannten Claim Rights aus Darlehen.

00:01:17: Die von der ländischen Gesellschaft SEA Milia als Kreditgeber vergeben werden.

00:01:21: Das Kernstück des Geschäftsmodells hinter Milia ist eine langfristige Sub-Franchise Vereinbarung für den Sparbetrieb in Lettland.

00:01:29: Laut Plattformen hält Spa Latvia, also Lettlands, die exklusive Franchise für den ländlichen Markt und die Milia Gruppengesellschaft betreibt darunter Filialen unter der international bekannten Sparmarke.

00:01:40: Neben Spa gehören wohl auch noch die Marken Malco und Espresimo zum Portfolio.

00:01:45: Millea arbeitet dabei mit zwei parallelen Betriebsmodellen, zum einen haben wir das Ownership-Model.

00:01:50: hier kauft oder entwickelt die Gruppe die Gewerbengobile selbst und betreibt den Markt im eigenen Objekt was langfristige Kontrolle und Entwicklungsspielraum schafft.

00:01:58: dann haben wir Das Lease-Modell.

00:02:00: Hier mietet sich Milleah in bestehende Gewerbeflächen ein und betreibt dort das Retailgeschäft was einen schnelleren Rollout bei geringerem Kapitalbedarf ermöglicht.

00:02:09: Hinter der Plattform stehen mehrere eigenständige, aber eng verzahnte Firmen.

00:02:13: Plattformtreiber ist die Millea OU mit Sitz in Tallinn-Island.

00:02:17: Alleiniger Vorstand und zu einhundert Prozent Anteilseigner ist laut Handelsregister Gartis Van Naxx.

00:02:22: auf der Website wird derselbe VanNaxx als Development Director innerhalb eines fünfköpfigen Management Teams unter CEO Mikos Otzols geführt.

00:02:31: Formal ist die Plattformgesellschaft also fest in einer Hand während operativ ein größeres Team kommuniziert wird.

00:02:36: – Letzter Seite gibt es mit der SIA Milia den eigentlichen Kreditgeber und Retailbetreiber sowie mit der Milia Properties eine separate Immobiliengesellschaft.

00:02:48: Beide sind unter derselben Adresse eingetragen, was zugleich auch die Adresse eines der Projekte auf der Plattform ist.

00:02:54: Die SIA Milia hält zudem hundertprozentige Anteile an der seit Jahrzehnten bestehenden SIA Nelle welche bereits acht Supermärkte betreibt.

00:03:04: So, und jetzt kommt eine ganz interessante Sache.

00:03:06: Denn Millea basiert ebenfalls auf der Plattformtechnologie der Firma White Label Solutions – kurz BLS.

00:03:12: Dieses Unternehmen wurde mit dem zielgegründet maßgeschneiderte Lösungen für Finanzierungsplattformen externer Kunden zu entwickeln und technisch zu betreuen.

00:03:20: Und mittlerweile hat man auch wohl das Marketing für einige bekanntere Plattform übernommen.

00:03:26: Und Milleha ist nach Triple Dragon Funding Devon & Astera die ja alle operativ tätig sind der bereits vierte Kunde von Wide Level Solutions.

00:03:34: und entstanden ist Wide Level solutions damals aus der Plattform Ventus Energy.

00:03:39: Nun gibt es hier jedoch eine Besonderheit, eigentlich sollte Millea wohl schon viel früher starten nämlich im Frühjahr zwanzig sechsundzwanzig habe ich sie sogar persönlich in Riga auch kennengelernt.

00:03:49: Damals hat man mir das ganze Konzept vorgestellt mit dem man dann auch kurz nachher starten wollte.

00:03:54: Nachdem Wide Level Solutions jedoch durch das Aus von Ventus Energy in Verruf geraten ist, hat man sich für einen anderen Weg entschieden den Start verschoben.

00:04:02: Einige Dinge intern umgebaut und so wurde nach dem Ende der Entwicklungsarbeiten durch Wide Level solutions die Software von Milia gekauft und nun seitdem vollständig in Haus betreut.

00:04:13: Milia wird somit auch nicht als Kunde auf der offiziellen Website von WLS geführt.

00:04:18: allgemein natürlich ein begrüßenswertes Setup für den Start also eine Plattform mit bekannter Technologie Aber der schlechte Ruf wird entsprechend nicht mitgeschleppt.

00:04:26: Es wird aber natürlich dennoch die gleiche technische Basis genutzt, wie bei den anderen Plattformen.

00:04:30: daher werden sich Anleger der entsprechenden Firmen hier schnell zurechtfinden – wie Lea selbst hart laut eigenen Aussagen also abgesehen von zeitweiten Fragen zur Softwarelösung, die immer wohl mal wieder vorkommen nichts mehr mit White Label Solutions zu tun!

00:04:42: Ja schauen wir uns jetzt die Plattform einmal von innen an.

00:04:45: du hast über den Erreiter Invest die Möglichkeit dir bestehende Angebote anzuschauen und deine Recherchen zu machen.

00:04:50: Anleger wählen hier manuell Projekte aus, die öffentlich mit einigen Key Facts präsentiert werden.

00:04:55: Beachte bitte dass ich die Aufnahme jetzt zu einem recht frühen Zeitpunkt gemacht habe und meine Zehntausend Euro auch noch auf dem Weg waren.

00:05:03: also wirklich brandneu das Ganze und entsprechend ist auch das Risiko wo drauf wir dann aber später nochmal im Detail eingehen.

00:05:09: Wie leer nutzt einen Vorderungsabtretungsmodell?

00:05:12: Ein sogenanntes Claim Rights Assignment Und der Finanzierungsprozess läuft in fünf Schritten ab.

00:05:17: Zunächst identifiziert die Gruppe ein Wachstumsprojekt, etwa eine neue Filialeröffnung, eine Renovierung oder einen Ausrüstungskauf und der Kreditgeber.

00:05:25: Also die SIA Milia prüft das Vorhaben und vergibt ein Darlehen an die jeweilige Projektgesellschaft.

00:05:31: Für jeden Markt wird also eine eigene Gesellschaft gegründet.

00:05:34: Die anschließende Forderungen, die wird über die Plattform als Forderung sogenannte Claim gelistet und registrierte Investoren können Sie einsehen und dann entsprechend bewerben.

00:05:43: Die Projektgesellschaft nutzt das Kapital dann für das vereinbarte Vorhaben und Investoren erhalten im Gegenzug Rückzahlung aus dem zugrundedingenden Darlehen.

00:05:54: wie bei Triple Dragon Funding auch, wird auf Interessenskonflikte klar und transparent hingewiesen.

00:06:16: Und auf die Risiken wird ebenfalls detailliert und umfangreich eingegangen.

00:06:20: Wenn ich jetzt die ganzen Plattformen mit der gleichen Technik miteinander vergleiche, dann muss ich sagen, gefallen mir bisher die Steckbriefe von Vilea am besten, dass sie einfach die meisten Informationen bieten.

00:06:31: Hast du dich für ein Projekt entschieden?

00:06:33: In das du investieren willst, musst du ein Angebot anfordern und bestätigen, dass du alles verstanden hast!

00:06:39: Erst kannst du investieren, du kannst zu dem entscheiden ob die Zinsen direkt wieder reinvestiert werden sollen in das gleiche Projekt oder ob du sie ausgezahlt haben möchtest.

00:06:47: Hier gibt es jedoch einen Unterschied zu den anderen bekannten Plattformen denn es gibt hier zwei Projektypen.

00:06:53: wir haben einmal die sogenannten Fixoffers.

00:06:56: hier ist direkt festgelegt dass deine Zins kapitalisiert werden.

00:06:59: Du kannst dir nicht auszahlen lassen.

00:07:01: dafür gibt es eben auch ein Prozent mehr Rendite.

00:07:04: und dann haben wir die Flexoffer.

00:07:06: Hier kannst du wie gewohnt zwischen Kapitalisierung, dem sogenannten Compounding und Ausschüttung hin- und herschalten.

00:07:11: Wie du lustig bist entsprechend zu einer niedrigeren Rendite.

00:07:15: Wie bei allen anderen Plattformen wähle ich natürlich die Ausschützung.

00:07:17: Du kannst dies für jedes berechtigte Projekt einzeln, entscheiden und entsprechend einstellen.

00:07:22: Die Entscheidung ist natürlich nicht ganz unwichtig Denn sie hat immense Auswirkungen auf deine Rendite.

00:07:27: Beispielsweise habe ich jetzt wo mein Compounding abgeschaltet hab eine Rendite von fünfzehn Komma vier vier Prozent.

00:07:31: würde ich sie aktivieren wäre ich bei sechszehnt Komma drei zwei Prozent.

00:07:35: Wie kann ich so viel Rendite erwirtschaften, wo das Projekt doch nur dreizehn Prozent hat?

00:07:39: Ganz einfach.

00:07:39: Für neue Anleger gibt es eins Komma fünf Prozent Cashback beim Start hinzu und zudem bieten neue Projekte jetzt wo die Plattform gerade noch neues ebenfalls ein Prozent Cashpack.

00:07:49: sind.

00:07:49: wir bei zweieinhalb Prozent.

00:07:51: Nach deinem Investment laufen die Zinsen täglich auf deinem Konto ein wie bei Bondora Gold & Grow oder Monophil Smart Saver beispielsweise auch nur eben zu einem entsprechend höheren Zinssatz.

00:08:00: Hier als Tipp auch nochmal wie bei den anderen Plattformen.

00:08:03: Ebenfalls möchtest du ein möglichst Cashback ausgezahlt haben, dieses wird normalerweise mit auf die Investment Summe geschlagen so wie es jetzt auch beim mir hier der Fall war und hast vor mehr als eintausend Euro zu investieren solltest du erst die Mindestinvestition machen also eintausend Euro wie in meinem Fall.

00:08:18: dann gab's halt die twenty-fünf Euro direkt oben drauf Dann das Compounding abschalten und erst dann den Rest investieren.

00:08:23: In diesem Fall wird das Cashback deinem verfügbaren Guthaben gutgeschrieben und geht eben nicht ins Projekt und du kannst es dir theoretisch sofort auszahlen lassen.

00:08:31: Also jetzt in meinem Beispiel, ich habe vor zehntausend Euro einzuzahlen.

00:08:34: Ich habe eintausend euro investiert, hab das Komponent abgeschaltet.

00:08:37: Weitere neuntausend Euro die sind auf dem Weg und das Cashback der neun tausend euro kann dann direkt ausgezahlt werden was ich auch entsprechend machen werde.

00:08:44: Auf Millea gibt es keinen Zweitmarkt.

00:08:46: ähnlich wie bei Triple Dragon, Devon oder Stera muss man jedoch die Projekte nicht bis zum Laufzeitende halten.

00:08:52: Es gibt eine Mindestlaufzeit nach der man sein Kapital herausnehmen kann.

00:08:56: Die Mindestlaufzeit hängt dann immer vom jeweiligen Projekter.

00:09:00: Dies funktioniert so, dass deine Forderung von einem anderen Investor aufgekauft wird, sobald dieser in das Projekt

00:09:06: investiert.".

00:09:07: Es muss also eine gewisse Nachfrage da sein, damit du aus dem Projekt kommst – Millea wird hier nichts zwischenfinanzieren und wie du weißt, funktioniert es nicht immer zuverlässig?

00:09:15: Also sieh das nicht als gesicherte Ausstiegsmöglichkeit an!

00:09:18: Die Kredite stammen übrigens aktuell ausschließlich aus Projekten in Lettland.

00:09:22: Milleah kündigt jedoch eine mögliche Expansion in weitere Baltischländer sofern sich das Geschäftsmodell dort ebenfalls umsetzen lässt.

00:09:30: Du investierst also nicht in klassische Konsumenten oder geschäftskredite Dritter, sondern in Darlin die konkrete Filial- und Immobilienprojekte der eigenen Handelskette finanzieren.

00:09:40: dazu zählen neue Eröffnung von Filialen, Renovierung, Ausrüstungshäufe und weitere Expansionsvorhaben.

00:09:46: Schauen wir uns als Beispiel nochmal genau mein Projekt an dass ich mir ausgewählt habe Das SPA Projekt in Malpils IIa mit rund.

00:09:57: Schauen wir da ein bisschen in die Finanzkennzahlen rein, dann rechnet man mit einem geplanten Jahresumsatz von sixhunderttausend Euro und einer EBITDA von sechzigtausenden Euro, sattet sich dabei ausdrücklich um vom Unternehmen selbst kommunizierte Zielwerte keine geprüften Ist-Zahlen.

00:10:12: Finanziert wird dort der komplette Umbau und die Modernisierung eines rund achtundneunzig Quadratmeter großen Bestandsobjektes zu einer modernen Sparnachbarschaftsfiliale betrieben im Lease Model was wir eben besprochen haben.

00:10:25: Also dieses Nachbarschaftsmodell, das hat man mir damals vor Ort erklärt und auch gezeigt.

00:10:29: Das sind halt so kleine Däden in denen man die nötigsten Sachen bekommt und wie schnell überall zu etablieren sind.

00:10:34: Das Kapital fließt konkret im Innenausbau Kühl- und Kühlregaltechnik, Regale, Kassen- und Sicherheitstechnik.

00:10:41: Dann gibt es noch IT, die erste Ausstattung mit Ware sowie das Working Capital der ersten Betriebsmonate.

00:10:46: Insgesamt stellt Millea für dieses eine Ladenlokal hundertdreißigtausend Euro über zwei Finanzierungsrunden bereit, wovon fünfundsechzigtausende Euro auf dieses konkrete Projekt entfallen mit einer Laufzeit bis zum dritten neunten, zweitausendneinundzwanzig.

00:11:00: Im eigenen Finanzmodell rechnet Milleah beim sogenannten Ramp-Up Year also dann wenn das Ganze startet mit rund fünfhundertvierzigtaussend Euro Netto Umsatz und vierhzentvierhundert Euro Store EBITDA und dann wie gesagt später mit den sechshunderttausenden Euro.

00:11:14: Davon werden fünfzig Prozent dieser Finanzierung zugerechnet, worauf sich laut Plattform ein Zinsdeckungsgrad von rund zweikommer sechs Prozent im Ramp ab hier und rund dreieinhalb Prozent im eingeschwungenen Zustand ergibt.

00:11:27: Das ist alles nett zu lesen aber Milea weist ausdrücklich darauf hin dass dieses Modell lediglich die potenzielle operative Kapazität und den Kapitaldienst veranschaulichen soll keine historischen Ergebnisse des Kreditnehmers zeigt und keine garantiekünftiger Leistung darstellt.

00:11:43: Und wie eben schon kurz angesprochen Aber sehr wichtig für das Verständnis der Struktur ist zudem, dass der eigentliche Betreiber eines einzelnen Marktes nicht die SEA Milia ist.

00:11:51: Sondern jeweils eine eigene Projektgesellschaft, der sogenannte Borower, der Kreditnehmer innerhalb der Milia-Gruppe, die speziell für dieses eine Laden lokal gegründet wird.

00:12:01: Die SEA Millia vergibt als Kreditgeber ein Darlehen an diese Projektsgesellschaft und wir Investoren erwerben davon abgeleitete Forderungen – die sogenannten Claims.

00:12:11: Und in diesem Projekt habe ich jetzt persönlich vor meine gesamten Zehntausend Euro zu investieren.

00:12:16: Ihr kennt ja meine Logik und die Historie des ersten Projektes und so, deswegen gehe ich davon aus dass das auch entsprechende Priorität haben wird.

00:12:23: Wichtig ist auch noch die Rückkaufgarantie denn die gibt es nur eingeschränkt und gilt laut AGB nicht automatisch für jeden Claim sondern nur dort wo sie im jeweiligen Agreement ausdrücklich vereinbart sind.

00:12:35: Sofern vorhanden wird sie am einundneunzehsten Kalendertag nach einer fälligen ausgebliebenen Zahlung des Kreditnehmer.

00:12:41: völlig Verpflichtet ist aber jeweils der Kreditgeber, also die lettische SEA Milea nicht die Plattformgesellschaft Milea OU.

00:12:48: Die Plattform weist ausdrücklich selbst darauf hin, dass eine solche Rückauverpflichtung keine Garantie von Milea o U darstellt und der Kreditgeber zu einer Füllung nicht in der Lage oder nicht willens sein kann.

00:13:00: In den Projektsteckbriefen wirbt Milea dann zwar mit einer Corporate Guarantee Provided Within the Milea Group – also einer Konzerninterngarantie.

00:13:09: im selben Abschnitt stellt die Plattform aber klar, dass die Investition vertraglich gegenüber jeder bestehenden oder künftigen Vorengenfinanzierung nachrangig ist.

00:13:18: Im Falle einer Verwertung oder Insolvenz würden vorrangige Gläubiger also zuerst bedient bevor nachrangige Ansprüche aus dieser Finanzierung überhaupt zum zukommen – die Sicherheiten, die sollen laut Plattform den Anlegerschutz stärken eliminieren das Risiko aber ausdrücklich nicht und garantieren keine vollständige Rückzahlung des investierten Kapitals.

00:13:34: Diese Nachrangigkeit kann ein entscheidender Nachteil gegenüber Plattformen sein, die mit erstrangig besicherten Krediten werben.

00:13:41: Aber Anleger von beispielsweise Estelt-Guru wissen, dass auch diese im Zweifel ziemlich wertlos sein kann.

00:13:46: Jedoch sollte ohnehin wie immer klar sein du kannst bei so einem Investment immer dein gesamtes eingesetztes Kapital verlieren – auch wenn es eine Rückkaufgarantie gibt!

00:13:55: Denn diese ist immer nur so gut wie der dahinter liegende

00:13:58: Garantiegeber.".

00:14:00: Wie verdient die Plattform eigentlich Geld?

00:14:02: Millea ist nur der verlängerte Arm von der dahinter liegenden Firmengruppe selbst.

00:14:06: Daher er zielt die Platform an sich kein Einnahmen, sondern wird vom Konzern finanziert.

00:14:11: Die dahinterliegende Handelskette selbst soll ihr Kapital aus dem laufenden Einzelhandelsgeschäft der SPA, MALCO und Esprissimo-Filialen erwirtschaften, aus dem auch die Rückzahlung an Investoren bedient werden sollen.

00:14:24: Da Milleah nur die Geldsammelstelle ist muss die Plattform nicht profitabel arbeiten.

00:14:28: Viel wichtiger ist, dass der dahinter liegende Konzern profitabel arbeitet.

00:14:31: Für die Mielea OU fehlt aufgrund des Alters logischerweise ein Jahresbericht bislang komplett.

00:14:37: Das Unternehmen selbst hat mir gegenüber ambitionierte fünf-Jahresprognosen kommuniziert.

00:14:41: Der Umsatz soll demnach von drei Komma neun Millionen Euro im ersten Jahr auf siebenunddreißig Millionen Euro in fünften Jahr steigen das EBTA von nahe null auf drei Millionen Euro bei einer Marge von sieben Komma Neun Prozent im Fünften.

00:14:56: Über fünf Jahre werden hundertdrei Komma sieben Millionen Euro Umsatz und sechs Komma vier Millionen Euro EBITDA in Aussicht gestellt.

00:15:03: Auch das ist ausdrücklich eine Unternehmens eigene Prognose auf Basis eines geplanten Rollouts von zwölf neuen Filialen pro Jahr, es keine geprüften Zahl und Zwölf Filiales pro Jahr muss natürlich auch erst mal erreicht werden.

00:15:15: Am ehesten sollten wir uns vielleicht an den Kennzahlen der SEA Nell orientieren denn Sie betreibt das operative Geschäft und das Unternehmen existiert bereits seit zehntausendzehn.

00:15:23: Anhand dieser Zahlen sieht man ein starkes Umsatzwachstum.

00:15:26: Von zum Teil über ein hundert Prozent in den letzten Jahren.

00:15:29: profitabel ist man aber deshalb noch nicht.

00:15:32: und wenn das Ganze natürlich nicht klappt, ist eine Insolvenz immer ein Risiko für dein Geld und damit könntest du dich als nachrangiger Anleger sehr wahrscheinlich von deiner Position verabschieden.

00:15:41: Schauen wir auf die Seriosität des Unternehmens.

00:15:43: Also positiv ins Gewicht fällt meiner Meinung nach dass sowohl die Plattformgesellschaft also auch die operativen lättischen Gesellschaften ordentlich im jeweiligen Halsregister eingetragen sind.

00:15:52: Es gibt AGBs, es gibt eine Risikovereinbarung und alles ist aus meiner Sicht zumindest ordentlich formuliert.

00:15:57: Und auch das vollständige Management-Team wird mit Namen und entsprechendem LinkedInprofil und Historie benannt.

00:16:03: Ich habe bei den involvierten Personen in einer kurzen Recherche auch keine Skandale oder sonstiges gefunden – auch wenn ich hier natürlich Fehler machen kann!

00:16:11: Bilea ist zudem unreguliert und operiert laut eigener Aussage außerhalb jeglicher Regulierungspflicht.

00:16:18: Eine fehlende Regulierungsschlicht bedeutet auch eine fehlender Aufsicht an der dritten Partei.

00:16:22: Das muss nicht zwingend unseriös sein, während wir genügend Gegenbeispiele sollte jedoch im Hinterkopf behalten werden.

00:16:27: Probleme mit der Barfin sind eher nicht zu erwarten da die entsprechenden Hausaufgaben hier direkt erledigt wurden – das könnt ihr selbst dann in den Kreditverträgen nachprüfen.

00:16:36: Ausgeschlossen werden kann sowas dennoch natürlich nie!

00:16:39: Es ist auch wichtig zu wissen dass Milia auf der regionalen Warnliste der lädtischen Zentralbank steht, da sie eben keine Lizenz besitzen.

00:16:47: Diese Liste, die kursiert schon länger im Netz und ertellt auch prominente Plattformen wie Robocash oder Swarper.

00:16:53: Die schon seit vielen Jahren profitabel und gut laufen und andere sind wiederum gar nicht enthalten, obwohl sie ebenfalls keine Lizenz besitzen.

00:17:00: Wieder andere sind gar nicht mehr aktiv.

00:17:02: ich weiß also nicht, wie sich diese Liste hier wirklich zusammensetzt und speist.

00:17:06: Und was mir auch noch aufgefallen ist, dieser Liste wurde zuletzt am vierzehnten Siebten aktualisiert und da es dann wohl auch Millea drauf gekommen Aber die Plattform ist es im September, zwanzigundzwanzig online gegangen.

00:17:18: Also irgendwie alles ein bisschen komisch.

00:17:20: Aber ihr solltet zumindest zur Kenntnis nehmen und entsprechend in eure Bewertung mit einbeziehen.

00:17:26: Tja wie sicher ist das Ganze nun am Ende?

00:17:28: Milia is eine brandneue Plattforms.

00:17:30: wurde bisher kaum etwas über die Platform finanziert?

00:17:33: Ich war wie immer einer der ersten Investoren.

00:17:35: Das bedeutet Es gibt keinerlei Track record Zurückzahlungen Verzögerung oder tatsächlichen Ausfallverhalten.

00:17:41: Ein zentraler Teil des Geschäfts läuft über die Tochtergesellschaft SEA Nelle, die die bestehenden acht Sparleden in Lettland betreibt.

00:17:48: Ganz lustig ist das man zwar die anderen Unternehmen mir gegenüber alle erwähnt hat ich die SEA-Nelle aber selbst gefunden habe und dann entsprechende Fragen dazu gestellt habe.

00:17:57: also warum man dass eigentlich operative Geschäfte mir gegenüber nicht erwähnte?

00:18:01: keine Ahnung.

00:18:02: Die Bilanzzahlen zeigen zwar ein Unternehmen das aktuell noch in der Sanierung steckt aber es sind durchaus keine Zahlen die man jetzt unbedingt verstecken muss.

00:18:08: Der Umsatz der Wuchs ... von rund ¼ auf ± €.

00:18:15: Gleichzeitig stand am Jahresende... ... ein Verlust von rund ... ... zu Buche.

00:18:20: Das Eigenkapital ist mit etwa ... ... das eingetagene Stammkapital, von ... ... zusätzlich bestand zum Zeitpunkt meiner Überprüfung eine Steuerschuld ... ... aber beglichen werden soll bzw mittlerweile vielleicht schon beglichen worden

00:18:39: ist.".

00:18:40: Milleer selbst begründet, dass mit einem laufenden Turnaround unter neuer Führung inklusive Maßnahmen bei Einkauf-, Marketing- und Kostenkontrolle sowie einer geplanten Umwandlung bestehender Darlehen in einen Kapital um die Bilanz zu stärken.

00:18:52: Millea finanziert also eigentlich damit zwei Dinge den Turnaround der bestehende Läden und die Expansion auf rund sechzig Standorte in fünf Jahren – also von acht auf sechszig Standorte!

00:19:03: Für dieses Vorhaben will sich das Unternehmen nun bewusst halt über PtP Kapital finanzieren, weil Bankfinanzierung für ein Unternehmen mit negativen Einkapital schwierig oder teuer ist.

00:19:12: Der geplante Weg ist, mit dem Ptp Kapital erstmal zu wachsen und dann Stück für Stück auf günstigere Bankkredite umzusteigen.

00:19:20: Dafür müssen die Läden aber erst mal eine nachweisbare Ertrags-Historie haben.

00:19:24: Die dreizehn bis vierzehn Prozent Zinsen sind entsprechend auch der Preis für dieses eben erhöhte

00:19:30: Risiko.".

00:19:31: Das Vorhaben, das ist jetzt nicht unüblich und kann funktionieren wie wir es auch jüngst bei Astera Estate gesehen haben.

00:19:36: Dort hat eine Refinanzierung nach Finanzierungen durch PtoB-Kredite ja nachweislich funktioniert.

00:19:40: Und genau das könnte ich mir hier halt auch vorstellen!

00:19:43: Eine Rückkaufgarantie und die Absicherung über Immobilien, die klingen zwar in den Breitsteckbriefen beruhigend sind aber am Ende nur so viel wert als die finanzielle Substanz dahinter.

00:19:52: Bei einer Gruppe mit negativen Einkapital in Teilen der Struktur ist das kein Standard Sicherheitsnetz wie bei einer etablierten profitablen Plattform.

00:20:01: Also wer hier investiert, der investiert in eine Turnaround und Wachstum-Story ohne jede Historie auf Plattformebene.

00:20:08: Das kann aufgehen, Spar als Mark im Rücken und ein konkreter Expansionsplan sind definitiv interessant – das kann aber auch bedeuten dass einzelne Projekte oder sogar die gesamte Struktur in Schwierigkeiten geraten bevor der Turnaround greift!

00:20:21: Ein Totalverluste ist wie bei jedem PtOP Investment möglich und du solltest wie immer nur Geld investieren, das du auch entbeeren kannst.

00:20:28: Wenn ich jetzt bestimmte Vorteile und Nachteile rauspicken soll, dann wäre die Vorteile für mich auf Milia.

00:20:33: Dass es aktrative Zinssätze von bis zu vierzehn Prozent gibt – jetzt zum Start eben mit dem Cashback sogar noch deutlich mehr!

00:20:39: Wir haben die tägliche Verzinsung.

00:20:40: Es ist ein vorzeitiger Ausstieg möglich auch wenn wir uns darauf natürlich nie verlassen sollten.

00:20:44: Wir haben keine Quellensteuer weil wir halt auch in Estland unterwegs sind Und mit den Sparkonzern hat man eine bekannte Marke im Rücken, die einige von euch sicherlich auch kennen.

00:20:52: Das finde ich irgendwie ziemlich cool.

00:20:54: Bei dem Nachteil natürlich, die Plattform ist nicht reguliert.

00:20:56: Es kann Projektverzögerung oder einen Markteinbruch geben.

00:21:00: Wir haben eine relativ hohe Einstiegshürde mit den Eintausend Euro, die wir investieren müssen.

00:21:04: Die haben noch keine geprüften Geschäftsberichte.

00:21:06: Wir haben nachrangige Kredite Also Anleger haben im Fall der Fälle gegen jedenfalls das Nachsehen.

00:21:10: Und wie gerade schon erwähnt es ist ein Investment in einer riskante Turn-Around Story.

00:21:15: Aber wie ihr wisst ich mag Das Konzept der täglichen Zinszahlungen.

00:21:19: Das Gepart mit einem neuen bisher nicht in der Szene vorhandenen Konzept, nämlich einem Investment in Supermärkte hat mich dazu motiviert, Millea in mein Portfolio aufzunehmen.

00:21:28: Die Mindestumme dafür beträgt zehn tausend Euro die ich entsprechend platzieren werde.

00:21:32: Ich hatte das Konzept zudem schon im ersten Quartal dieses Jahres bei einem Besuch vor Ort kennengelernt und konnte mir alles persönlich erklären lassen Und die Entscheidung über Investment meinerseits ist damals tatsächlich schon gefallen.

00:21:43: Aber ich fand damals cool dass man eine bekannte etablierte Handelsmarke wie SPA investiert und gleichzeitig ein greifbares und alltagsnahes Geschäft hat.

00:21:51: Das unterscheidet mir leer von vielen reinen und unerbaren Finanzkonstrukten im PtOP-Bereich, die Projektseiten zu den Märkten zeigen dass die Plattform durchaus bereit ist tief ins Detail zu gehen von der Wettbewerbsanalyse am Standort, die habe ich gar nicht erwähnt aber ihr könnt euch auch mal anschauen bis zum eigenen Finanzmodell.

00:22:07: Gleichzeitig ist mir absolut klar das das Projekt hohe Risiken mit sich bringt.

00:22:12: ist es wenige Wochen alt, es fehlt jeglicher Track record zur Rücksahlung und die enge Verflechtungen zwischen Kreditgeber, Kreditehmer- und Plattformen verbunden mit der Nachrangigkeit der Forderung sind Punkte, die man für sich als Anleger vorher klarmachen sollte.

00:22:24: Und ich persönlich unterstütze neue und interessante Konzepte gerne.

00:22:28: Es gibt aber auch viele andere, die vielleicht ähnlich interessant aussehen Ich aber niemals anfassen würde.

00:22:32: Ja so hat halt jeder seine Vorlieben.

00:22:34: Wie immer muss meine Entscheidung nicht deine Entscheidung sein.

00:22:36: Informiere dich eigenständig und wehe Gechancen und Risiken für dich persönlich ab.

00:22:40: Da dies ein neues Investment in meinem Portfolio ist, erwähne ich es am Ende gerne nochmal damit es auch wieder verstanden hat.

00:22:45: Der Beitrag stellt keine Anlageberatung dar und Investitionen in PTP-Kredite sind riskant und können zum Totalverlust führen.

00:22:51: trifft eine Entscheidung also auf Basis deiner persönlichen Risikobereitschaft.

00:22:55: Ach ja bevor ich's vergesse!

00:22:56: Es gibt ja auch einen Telegram-Kanal.

00:22:58: Zumilea dem solltet ihr auf jeden Fall beitreten wenn Ihr hier Interesse habt um immer die neuesten Informationen zu haben.

00:23:04: den findet ihr im entsprechenden Beitrag den ich euch auch in den Show Notes verlinkt habe.

00:23:09: Dazu einfach im Netzverzeichnis auf den entsprechenden Punkt gehen und ihr seid eben Telegram Chat.

00:23:14: Und damit viel Erfolg, bis zum nächsten Mal!